Cykl konwersji gotówki C_KG (wskaźnik)

3. Luty 2012 Komentarze (0) W kategorii wskaźniki

Wskaźnik cykl konwersji gotówki (cykl rotacji gotówki lub finansowy cykl operacyjny) to ilość dni pomiędzy zapłatą za zakupiony towar u dostawcy, a otrzymaniem zapłaty za ten towar po sprzedaży Klientowi.

Jest to przeciętny czas jaki musi upłynąć zanim wydane pieniądze znowu trafią do Ciebie z powrotem.

Im krótszy cykl operacyjny tym lepiej, bo oznacza to że sklep efektywnie i sprawnie obraca gotówką.

W handlu tradycyjnym za dobry poziom tego wskaźnika przyjmuje się wartości między 14 a 30 dni (max. 60 dni), choć to oczywiście zależy od rodzaju przedsiębiorstwa (hurtownia lub sklep detaliczny) oraz branży (czym sklep handluje, skąd sprowadza towar, jakie są sposoby płatności od Klientów i za dostawy).

 

Dlaczego cykl konwersji gotówki?

Wskaźnik ten jest nazywany cyklem konwersji (albo rotacji) gotówki dlatego, że najpierw gotówka jest zamieniana na towar (od dostawcy), a potem ten towar sprzedajesz i wymieniasz (konwertujesz) go na gotówkę. Za „uwolnioną” gotówkę znowu możesz kupić kolejną partię towaru i tak w kółko. Pieniądz krąży (rotuje) w cyklu.

 

Jak obliczyć cykl operacyjny?

Dokładne wyliczenie wskaźnika finansowego cyklu operacyjnego byłoby bardzo żmudne – czaso- i praco-chłonne. W sklepie internetowym przy dużym magazynie (asortymencie) i dużej liczbie transakcji sprzedaży i zakupu jest to praktycznie niemożliwe, aby policzyć po ilu dniach od zapłaty za dostawę dana sztuka towaru została sprzedana (i zapłacona).

Dlatego wskaźnik konwersji gotówki wylicza się w sposób następujący:

C_KG = W_RZ + W_SN – W_SZ

C_KG – cykl konwersji gotówki (w dniach)
W_RZ – wskaźnik rotacji zapasów (w dniach)
W_SN – wskaźnik spłaty należności (w dniach)
W_SZ – wskaźnik spłaty zobowiązań (w dniach)

 

Ujemny cykl konwersji gotówki?

Zdarza się, że cykl konwersji może być ujemny (przykład opisano tutaj: markety). Oznacza, to że firma otrzymuje zapłatę za sprzedany towar wcześniej, niż płaci za ten towar swojemu dostawcy! Wykorzystuje swoje zobowiązania wobec dostawców do kredytowania (finansowania) własnej działalności.

Podobnie działają również komisy – właściciel przedmiotu wstawianego do komisu otrzymuje zapłatę dopiero po tym, jak właściciel komisu sprzeda tę rzecz nabywcy i otrzyma zapłatę.

 

Jeśli masz jakieś pytania lub uwagi zapisz je proszę w komentarzu.

Ten artykuł znaleziono w wyszukiwarce Google m. in. przez frazy:

• cykl konwersji gotówki
• ujemny cykl konwersji gotówki

analiza efektywności, CKG, cykl konwersji gotówki, konwersja gotówki, rotacja gotówki, wskaźniki efektywności